Qué significa para tu hipoteca que el BCE haya bajado los tipos

De la decisión de Fráncfort a la cuota de tu banco

El 6 de junio de 2024, el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo redujo el tipo de las operaciones principales de refinanciación del 4,50 % al 4,25 %, la primera bajada desde marzo de 2016. La noticia circuló rápidamente, pero los efectos concretos sobre las hipotecas variables en España son más matizados de lo que los titulares sugerían. Para entender el mecanismo, hay que partir del Euríbor. El tipo de referencia del BCE no se traslada de forma directa e inmediata al Euríbor a doce meses, que es el índice al que está referenciada la gran mayoría de las hipotecas variables en España, más del 75 % según el Banco de España. El Euríbor es un tipo de mercado interbancario y anticipa las decisiones del BCE con varios meses de antelación: cuando el mercado espera bajadas futuras, el Euríbor cae antes de que el BCE actúe. Así, en mayo de 2024, antes del anuncio oficial, el Euríbor a doce meses ya había caído desde el máximo de octubre de 2023 (4,16 %) hasta el 3,68 %. Calculemos el impacto en tres escenarios concretos. Escenario A: hipoteca de 150.000 euros a 25 años con diferencial de 0,75 % sobre Euríbor, revisión anual en julio de 2024. Con el Euríbor de julio 2023 (4,15 %), la cuota mensual era de 946 euros. Con el Euríbor de julio 2024 (3,52 % estimado), la cuota cae a 887 euros, un ahorro de 59 euros al mes o 708 euros al año. Escenario B: hipoteca de 250.000 euros a 20 años, diferencial de 0,50 %. El ahorro mensual estimado es de 82 euros. Escenario C: hipoteca de 80.000 euros a 15 años, diferencial de 1,00 %. El ahorro mensual estimado es de 28 euros. Estos cálculos son orientativos y asumen que el Euríbor permanece estable durante el periodo de revisión. Las hipotecas a tipo fijo, que representan el 67 % de los nuevos contratos firmados en 2023 según el INE, no se ven afectadas por estos cambios en su cuota actual.